שאלות נפוצות

יועץ השקעות מחזיק ברישיון של רשות ניירות ערך ועוסק בעיקר בבחירת ניירות ערך. מתכנן פיננסי מסתכל על משק הבית כולו, כולל פנסיה, חסכונות, הלוואות, ביטוח ומס, ובונה תוכנית שמחברת ביניהם. אני לא ממליץ על מניות או אג"ח ספציפיות. בתחום הפנסיוני אני פועל ברישיון סוכן ביטוח פנסיוני.

לא. בישראל אין רישיון לתכנון פיננסי, ולכן כדאי לבדוק איזה רישיון מחזיק בעל המקצוע בתחומים שכן מוסדרים, כמו פנסיה, ביטוח והשקעות. את מספר הרישיון שלי, L-00137233, אפשר לאמת במאגר בעלי הרישיונות של רשות שוק ההון.

שיחת ההיכרות והבדיקה הראשונית לא עולות כסף ולא מחייבות אותך בהמשך. כסוכן ביטוח פנסיוני אני מקבל עמלות מהגופים המוסדיים על מוצרים שמשווקים דרכי, ועל כך אני מוסר גילוי נאות מלא לפני כל החלטה.

בדרך כלל שתיים או שלוש פגישות, לאורך שבועיים עד ארבעה שבועות. הקצב תלוי בכמות המוצרים ובמהירות שבה מגיעים הנתונים מהמסלקה הפנסיונית. אחרי זה מתחילים לבצע את השינויים, ואני ממשיך ללוות.

כן. את כל התהליך אפשר לעשות בזום ובוואטסאפ. מי שמעדיף להיפגש פנים אל פנים, אני מגיע לכל הארץ בתיאום מראש.

מהמסלקה הפנסיונית, מערכת שמרכזת את המידע מכל הגופים המוסדיים. בעל רישיון יכול לשלוף את הנתונים רק עם ייפוי כוח חתום ממך, לתקופה מוגבלת. כך כל הקופות שלך מופיעות במקום אחד, כולל קופות ממקומות עבודה קודמים.

נקודת ייחוס טובה היא קרנות ברירת המחדל שנבחרו במכרז 2024, שגובות 1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה. התקרה בחוק בקרן פנסיה מקיפה היא 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה. כל פער מנקודת הייחוס מצטבר לאורך השנים לסכום משמעותי.

בדרך כלל כן, כי זה מפשט את התמונה ומונע תשלום כפול על כיסויים ביטוחיים. החריג הבולט הוא פוליסות ביטוח מנהלים ישנות עם מקדם המרה מובטח, שיכול להיות שווה הרבה כסף. איחוד לא זהיר עלול לבטל אותו, ולכן כל קופה נבדקת לפני שמחליטים.

לא. הבדיקה עומדת בפני עצמה. לפעמים מתברר שהכול בסדר, ולפעמים מתגלים מסלול שלא מתאים לגיל, דמי ניהול גבוהים בקרן הפנסיה או קופה לא פעילה שאפשר לאחד. ההחלטה מה לעשות נשארת שלך.

שליפת הנתונים מהמסלקה לוקחת בדרך כלל עד כמה ימי עסקים. את הניתוח ואת הפגישה שבה אני מציג את הממצאים אני מקיים בדרך כלל בתוך שבוע מקבלת הנתונים.

זה תלוי בצבירה הנוכחית, בגובה ההפקדות, בתשואה, בדמי הניהול, במספר השנים שנשארו עד הפרישה ובמקדם ההמרה. הערכה מהירה אפשר לקבל ברנטגן הפנסיוני באתר. תחזית מדויקת יותר מקבלים בבדיקה מול נתוני המסלקה הפנסיונית.

קרן פנסיה מקיפה כוללת כיסוי ביטוחי מובנה לשאירים ולנכות, ונהנית ממנגנון של המדינה שמבטיח תשואה על חלק מהכסף. בביטוח מנהלים יש יותר גמישות בכיסויים, ובפוליסות ישנות יש לפעמים מקדם המרה מובטח. לרוב השכירים קרן פנסיה מקיפה זולה ומתאימה יותר, אבל כדאי לבדוק כל מקרה לגופו.

לפעמים. הפקדה וולונטרית נותנת הטבת מס עד תקרה מסוימת, אבל הכסף נעול עד הפרישה. לכן אני בודק אותה מול אפיקים נזילים יותר, כמו קרן השתלמות או קופת גמל להשקעה.

זה מסלול ברירת המחדל בקרנות הפנסיה. רמת הסיכון בו יורדת אוטומטית ככל שמתקרבים לגיל הפרישה. הוא מתאים להרבה אנשים, אבל מי שיש לו נכסים נוספים יכול לפעמים להרשות לעצמו סיכון גבוה יותר בחיסכון הפנסיוני.

ככל שמוקדם יותר, יש יותר כלים. גם שנה עד עשר שנים לפני הפרישה אפשר להגדיל הפקדות, לסדר את הקופות ולהתאים את מסלולי ההשקעה. ככל שהזמן קצר יותר, הטווח של מה שאפשר לשנות קטן יותר, ולכן כדאי לא לחכות.

אין סכום אחד שמתאים לכולם. נקודת התייחסות מקובלת היא הכנסה בפרישה של כ-70% מהשכר האחרון, אבל זה תלוי בהוצאות, במשכנתא, בנכסים נוספים ובאורח החיים. לכן מתחילים מתחזית אישית ומתקציב צפוי.

קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, חסכונות ותיק השקעות ממשיכים להיות שלך גם בפרישה. בתוכנית לשנים שאחרי קובעים מה התפקיד של כל אחד מהם: מה ישמש לצרכים גדולים, מה יישאר כרזרבה, ואיך הם משתלבים עם ההכנסה החודשית. את ניהול תיק ניירות הערך עצמו עושים מול בעל רישיון לייעוץ או לניהול השקעות.

לגברים 67. לנשים גיל הפרישה עולה בהדרגה לפי שנת הלידה, ומגיע ל-65 לילידות 1970 ואילך. הרנטגן הפנסיוני באתר מחשב אותו לפי שנת הלידה שלך.

לשכיר, ההפקדה פטורה ממס על שכר של עד 15,712 ש"ח בחודש (188,544 ש"ח בשנה). לעצמאי, על הכנסה של עד 293,397 ש"ח בשנה: הפקדה של עד 4.5% (13,203 ש"ח) מוכרת כהוצאה, והפקדה של עד 20,566 ש"ח בשנה נהנית מפטור ממס רווחי הון.

83,641 ש"ח בשנה לכל תעודת זהות. אפשר להפקיד סכום חד-פעמי או הפקדות חודשיות.

ברוב המקרים עדיף להשאיר אותה. כל עוד הכסף בקרן, הרווחים על הפקדות עד התקרה פטורים ממס. מי שמושך ומשקיע את הכסף במקום אחר מאבד את היתרון הזה, ולכן מושכים בדרך כלל רק כשיש צורך אמיתי בכסף.

קרן השתלמות נזילה אחרי שש שנים ופטורה ממס רווחי הון עד התקרה. קופת גמל להשקעה נזילה בכל רגע, אבל במשיכה הונית משלמים מס רווחי הון. ההטבה שלה מגיעה במשיכה כקצבה מגיל 60, ואז הרווחים פטורים ממס.

בתיק מנוהל או מיועץ הכסף מושקע ישירות בניירות ערך, וכל מכירה ברווח, דיבידנד או ריבית מחייבים מס באותה שנה. בפוליסת חיסכון הכסף מושקע דרך חברת ביטוח, והמס נדחה עד המשיכה. שיעור המס זהה, 25% על הרווח הריאלי, אבל דחיית המס משאירה יותר כסף מושקע לאורך זמן.

לא. מעבר בין מסלולי השקעה בתוך אותה פוליסה, באותה חברת ביטוח, אינו אירוע מס. לעומת זאת, העברת הפוליסה לחברת ביטוח אחרת נחשבת משיכה, ומשלמים עליה מס.

כן. אפשר למשוך את הכסף, כולו או חלקו, בכל עת. המס על הרווח הריאלי מנוכה במקור בזמן המשיכה.

אי אפשר לקזז הפסד בפוליסה מול רווחי הון אחרים, ומעבר לחברת ביטוח אחרת הוא אירוע מס. בנוסף, הבחירה מוגבלת למסלולים שהחברה מציעה, ואין בחירה של ניירות ערך ספציפיים. לכן מתאים לבחון אותה מול החלופות לפי המצב שלך.

שתיהן דוחות את המס עד המשיכה. בקופת גמל להשקעה יש תקרת הפקדה של 83,641 ש"ח בשנה, מעבר בין גופים אינו אירוע מס, ומשיכה כקצבה מגיל 60 פטורה ממס על הרווחים. בפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה, ולכן היא מתאימה גם לסכומים גדולים. לא פעם השילוב בין השתיים הוא הפתרון.

לפי הנתונים של 2026, 4.45% מההכנסה עד 82,614 ש"ח בשנה, ו-12.55% מהחלק שבין 82,614 ל-165,228 ש"ח. על הכנסה גבוהה יותר אין חובה, אבל אפשר להפקיד וליהנות מהטבת מס עד התקרה. החובה חלה על עצמאים בגילאי 21 עד 60.

עד סוף שנת המס, כלומר עד 31 בדצמבר. כדאי להקדים, כי העברות שנעשות בסוף דצמבר נקלטות לפעמים רק בינואר.

ברוב המקרים כדאי להחזיק את שתיהן. הפנסיה נותנת זיכוי וניכוי ממס וכיסוי ביטוחי, אבל הכסף נעול עד הפרישה. קרן השתלמות נותנת ניכוי ממס ופטור ממס רווחי הון, והכסף נזיל אחרי שש שנים. את החלוקה ביניהן קובעים לפי ההכנסה, המס השולי והצורך בנזילות.

אני ממוקם באזור חיפה והקריות ומגיע אליך בתיאום מראש, בכל הארץ. אפשר גם לעשות את כל התהליך בזום ובוואטסאפ, בלי לצאת מהבית.

לא. רוב העבודה מבוססת על נתונים דיגיטליים מהמסלקה הפנסיונית, ולכן אני עובד בזום עם לקוחות מכל הארץ. לתושבי חיפה והקריות יש גם אפשרות להיפגש פנים אל פנים.

כן. במקומות עבודה גדולים יש לפעמים הסכמים קיבוציים, תקרות הפרשה, קרנות ותיקות או ביטוחי מנהלים ישנים. צריך להכיר את כל אלה כדי לבנות תוכנית נכונה, ולכן הם נבדקים כחלק מהתהליך.

עד 31 בדצמבר 2026. עדיף להפקיד כמה ימים לפני, כדי שההפקדה תיקלט בוודאות בשנת המס הנכונה.

יש שתי תקרות. על הפקדה מעל 13,203 ש"ח בשנה לא מקבלים ניכוי ממס, אבל עד 20,566 ש"ח הרווחים עדיין פטורים ממס רווחי הון. על החלק שמעל 20,566 ש"ח הרווחים חייבים במס. הכסף עצמו לא הולך לאיבוד, ולכן כדאי לכוון את ההפקדה לפי שתי התקרות.

למי שיש הכנסה משני המקורות יש כללים מיוחדים, והתקרה מחושבת לפי ההכנסה מכל מקור בנפרד. במצב כזה כדאי לעשות חישוב אישי.

לא. לפי מחירון המסלקה, דוח מלא מכל הגופים עולה 14 ש"ח כולל מע"מ, ומידע מתמשך לשנה עולה 32.5 ש"ח.

לא. כדי לשלוף נתונים מהמסלקה צריך ייפוי כוח חתום שלך, והוא מוגבל בזמן. המסלקה עצמה לא פונה ללקוחות ולא מעבירה נתונים בלי הרשאה.

הר הכסף נועד בעיקר לבדוק אם נשארו על שמך חשבונות וכספים שנשכחו, והוא מציג תמונה כללית. במסלקה רואים פירוט מלא של כל מוצר: יתרות, דמי ניהול, מסלולים וכיסויים ביטוחיים.

זה תלוי בשלב שבו אתה נמצא. כשהצבירה קטנה וההפקדות גדולות, דמי הניהול מההפקדה מורגשים יותר. כשכבר יש סכום גדול בקרן, דמי הניהול מהצבירה הם הרכיב היקר. אצל רוב החוסכים מגיל 40 ומעלה, כדאי להתמקד בצבירה.

כן. דמי הניהול אינם קבועים, והגופים נותנים הנחות לפי גובה הצבירה ולפי הסכמים קבוצתיים. אפשרות נוספת היא מעבר לקרן ברירת מחדל. בכל הצעה כדאי לבדוק לכמה זמן ההנחה מובטחת.

דמי ניהול משלמים על ניהול הכסף. דמי ביטוח משלמים על הכיסויים הביטוחיים בקרן (שאירים ונכות), והם משתנים לפי גיל, מצב משפחתי ומסלול הביטוח. שניהם יורדים מהחיסכון, ולכן כדאי לבדוק את שניהם.

לפחות פעם בשנה, כשמגיע הדוח השנתי, ובנוסף בכל שינוי משמעותי: מעבר עבודה, נישואים, לידה, גירושים או התקרבות לפרישה.

המספר שבו מחלקים את הצבירה בפרישה כדי לקבל את הקצבה החודשית. מקדם נמוך יותר פירושו קצבה גבוהה יותר. בפוליסות ביטוח מנהלים ישנות יש לעיתים מקדם מובטח שנמוך משמעותית מהמקובל היום, וכדאי מאוד לשמור עליו.

ברוב המקרים כן, כי קופה קטנה ורדומה ממשיכה לגבות דמי ניהול. אבל לפני כן בודקים שאין בה מקדם מובטח, כיסוי ביטוחי שחשוב לשמור, או תנאי מיסוי מיוחדים.

לא. תכנון פיננסי אינו מוסדר ברישיון בישראל. שיווק פנסיוני, ייעוץ פנסיוני וייעוץ השקעות, לעומת זאת, מחייבים רישיון. לכן כדאי לשאול כל מתכנן איזה רישיון יש לו, ולאמת אותו במאגרים הרשמיים.

יועץ פנסיוני אינו קשור לגופים המוסדיים ואינו מקבל מהם עמלות. סוכן ביטוח פנסיוני עובד מול גופים מסוימים ויכול לקבל מהם עמלות, ולכן הוא חייב לגלות ללקוח את הזיקות ואת מבנה התגמול שלו. שני המקצועות מחייבים רישיון מרשות שוק ההון.

יש כמה מודלים: תשלום קבוע על התהליך, תשלום שעתי, תגמול מעמלות על מוצרים, או שילוב שלהם. אין מודל אחד "נכון". מה שחשוב הוא שתדע בדיוק מי משלם למתכנן ועל מה.