פוליסת חיסכון מול תיק השקעות מנוהל

פוליסת חיסכון: חלופה לתיק השקעות מנוהל, עם יתרון במס

מי שמחזיק כסף פנוי להשקעה בוחר בדרך כלל בין תיק מנוהל, תיק מיועץ בבנק ופוליסת חיסכון. ההבדל ביניהם לא נגמר בתשואה. הוא מתחיל בשאלה מתי משלמים מס, וכמה כסף נשאר לעבוד בינתיים.

למי זה מתאים

מי שמחזיק תיק מנוהל או מיועץ ומשלם מס בכל מימוש

מי שיש לו כסף בעו"ש או בפיקדון ולא יצטרך אותו בשנים הקרובות

מי שכבר מנצל את קרן ההשתלמות ואת קופת הגמל להשקעה עד התקרה

מי שרוצה לשנות מדי פעם את רמת הסיכון בלי לשלם מס על כל שינוי

פוליסת חיסכון מול תיק מנוהל ומיועץ

נושא	תיק מנוהל / מיועץ	פוליסת חיסכון	קופת גמל להשקעה
מס על הרווח	25% ריאלי	25% ריאלי	25% ריאלי, או פטור כקצבה מגיל 60
מתי משלמים מס	בכל מימוש, דיבידנד או ריבית	רק במשיכה	רק במשיכה
שינוי מסלול או מנהל	מכירה וקנייה, אירוע מס	מעבר מסלול בלי אירוע מס	מעבר מסלול או גוף בלי אירוע מס
תקרת הפקדה	אין	אין	83,641 ש"ח בשנה
נזילות	מלאה	מלאה	מלאה
קיזוז הפסדים	אפשר, מול רווחי הון אחרים	רק בתוך הפוליסה	רק בתוך הקופה

למה דחיית מס שווה כסף

בתיק מנוהל או מיועץ יש מכירות שוטפות: המנהל מאזן את התיק, מחליף ניירות ומממש רווחים. על כל מימוש כזה יוצא מס, והכסף הזה כבר לא מושקע. בפוליסת חיסכון אותו כסף נשאר בפנים וממשיך לצבור תשואה עד יום המשיכה. לאורך 10 או 20 שנה, ההפרש מצטבר לסכום משמעותי, גם כששיעור המס זהה.

כדי לראות את ההבדל במספרים, אפשר להשתמש במחשבון מס רווח הון, שמשווה בין תיק מנוהל, פוליסת חיסכון, קרן השתלמות, גמל להשקעה ותיקון 190, לפי הסכום, התקופה והאינפלציה.

מתי תיק מנוהל יכול להתאים יותר

כשרוצים לבחור ניירות ערך ספציפיים, ולא רק מסלול השקעה.
כשיש הפסדי הון מהשנים האחרונות שאפשר לקזז מול רווחים.
כשמתכננים למשוך את הכסף בקרוב, ואז ליתרון של דחיית המס אין זמן לעבוד.

איפה הפוליסה נכנסת בתוכנית

פוליסת חיסכון היא חלק אחד מהתמונה. לפני שמפקידים אליה, כדאי לבדוק שקרן ההשתלמות מנוצלת עד התקרה, ושיש כסף נזיל לחירום. אחר כך מחליטים מה התפקיד של כל חיסכון: מה לטווח הקצר, מה לטווח הארוך ומה לשנים שאחרי הפרישה. את כל זה אני בונה כחלק מתכנון פיננסי מקיף, וחוזר לתוכנית פעם בחצי שנה.

גילוי נאות: כסוכן ביטוח פנסיוני בעל רישיון לשיווק פוליסות חיסכון, אני משווק פוליסות חיסכון של חברות הביטוח ומקבל עמלה מחברת הביטוח על פוליסה שנמכרת דרכי. אינני עוסק בייעוץ השקעות בניירות ערך, ואינני מנהל תיקי השקעות.

מה כולל השירות

השוואה בין פוליסת חיסכון, תיק מנוהל וגמל להשקעה לפי הנתונים שלך

בחירת מסלול השקעה לפי האופק ורמת הסיכון

מקום ברור לפוליסה בתוך התוכנית הכוללת, לצד הפנסיה וקרן ההשתלמות

בדיקה חצי שנתית שהמסלול עדיין מתאים

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין פוליסת חיסכון לתיק השקעות מנוהל?

בתיק מנוהל או מיועץ הכסף מושקע ישירות בניירות ערך, וכל מכירה ברווח, דיבידנד או ריבית מחייבים מס באותה שנה. בפוליסת חיסכון הכסף מושקע דרך חברת ביטוח, והמס נדחה עד המשיכה. שיעור המס זהה, 25% על הרווח הריאלי, אבל דחיית המס משאירה יותר כסף מושקע לאורך זמן.

האם מעבר בין מסלולים בפוליסה יוצר אירוע מס?

לא. מעבר בין מסלולי השקעה בתוך אותה פוליסה, באותה חברת ביטוח, אינו אירוע מס. לעומת זאת, העברת הפוליסה לחברת ביטוח אחרת נחשבת משיכה, ומשלמים עליה מס.

האם הכסף בפוליסת חיסכון נזיל?

כן. אפשר למשוך את הכסף, כולו או חלקו, בכל עת. המס על הרווח הריאלי מנוכה במקור בזמן המשיכה.

מה החסרונות של פוליסת חיסכון?

אי אפשר לקזז הפסד בפוליסה מול רווחי הון אחרים, ומעבר לחברת ביטוח אחרת הוא אירוע מס. בנוסף, הבחירה מוגבלת למסלולים שהחברה מציעה, ואין בחירה של ניירות ערך ספציפיים. לכן מתאים לבחון אותה מול החלופות לפי המצב שלך.

פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה?

שתיהן דוחות את המס עד המשיכה. בקופת גמל להשקעה יש תקרת הפקדה של 83,641 ש"ח בשנה, מעבר בין גופים אינו אירוע מס, ומשיכה כקצבה מגיל 60 פטורה ממס על הרווחים. בפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה, ולכן היא מתאימה גם לסכומים גדולים. לא פעם השילוב בין השתיים הוא הפתרון.